司法观点

公司向股东签发的出资证明书并非是取得股东身份、行使股东权利的依据。如果股份公司的股东尚处于禁售期内就将所持有的股份对外转让，则即使公司向受让人签发了《股权证明书》，也应认定受让人无法取得股东资格，出让人构成违约。

知识点

1、公司签发《股权证明书》就能获得股东身份吗？

2、公司及其他股东均认可出资事实，就能获得股东身份吗？

3、股东资格如何取得？

4、投资前须充分了解公司背景及是否有投资限制

5、股权受让人无法取得股东资格如何救济？……详情见下文

经典案例

A公司是成立于2014年7月25日的非上市股份有限公司，公司发起人为顾某和郑某，注册资金为1000万元。

2014年8月28日，张某向徐某付款100万元用于投资A公司。同日，张某与曹某（徐某和曹某为夫妻关系）签订了两份表格。其中，《债权登记申请表》载明，债权人为张某，债务人为曹某，借款本金为100万元；《股权转让申请表》载明出让人为曹某，受让人为张某，并载明曹某同意将A公司的股权转让给张某以解决以上债权债务关系。徐某、曹某其后向张某交付了一张由A公司签发的《股权证明书》，载明股东为张某，8月债务交易增持246914股，累计股份数额为246914股。

后张某以未实际取得A公司股东身份为由，将A公司、徐某、曹某诉至法院，请求依法撤销A公司出具的《股权证明书》；并要求徐某、曹某、A公司连带返还100万元并承担利息。庭审中，徐某、曹某辩称，A公司已确认了张某的股东身份及出资事实，股权转让合同已履行完毕，张某无权要求返还出资款100万元。

法院认为

徐某、曹某主张收取张某100万元是基于向张某转让A公司的股权，但其未能提供证据证明其曾持有A公司股权，而A公司向张某出具《股权证明书》中记载的是股份属于增持取得。

A公司作为成立于2014年7月25日的非上市股份有限公司，发行人在一年内禁售公司股份，其在2014年12月出具的《股权证明书》载明的股份只能通过非公开发行方式即向少数特定的投资者募集，且募足股款后必须向工商部门进行变更登记并公告。

然而，没有证据显示，徐某、A公司曾向张某介绍过A公司的基本情况，并以溢价方式向张某募集资金，A公司没有与张某达成任何认股协议，A公司也未办理过相关增持资金的工商登记。A公司未到庭说明情况，仅凭《股权证明书》，张某并不能据此成为A公司的股东。

虽然张某要求撤销该《股权证明书》已超过一年的除斥期间，但该《股权证明书》并不具有证明张某股东身份的效力。徐某、曹某系夫妻，应共同承担债务责任。

综上所述，徐某、曹某收取张某100万元，既未向张某转让股权，也未能使张某成为A公司股东，故应予以返还并赔偿张某利息损失。

故，法院判决徐某和曹某向张某返还100万元及利息损失，驳回张某其他的诉讼请求。

律师点评

上述典型案例涉及到了对股东身份获得的认定，我们对此作几点阐释：

1、公司签发《股权证明书》就能获得股东身份吗？

本案中A公司向张某签发的《股权证明书》即我们通常所说的股东出资证明书。按照公司法规定，股东依法履行了出资义务后，公司应向已出资股东签发出资证明书，那么签发了出资证明书就代表出资人已获得了股东身份吗？事实并非如此。

出资证明书是证明股东已对公司履行出资义务的凭证，故其最主要的证明内容是证明出资的情况，仅凭出资证明书是无法证明股东身份的取得的。

注意区分出资证明书和股东名册。相对比出资证明书，股东名册具有更强的证明效力，在公司内部也是以记载于股东名册作为取得股东身份、行使股东权利的认定标准。

本案中虽然A公司向张某签发了出资证明书，但张某并未记载于股东名册，也未体现在其他工商登记资料上，故法院认定张某未获得A公司的股东身份。

2、公司及其他股东均认可出资事实，就能获得股东身份吗？

股东出资是股东的主要义务，也是获得股东身份的前提。但出资并非是认定股东资格的唯一要件。尤其是对于人合性强的有限公司而言，取得公司其他股东的认可是也是获得股东身份的重要前提。

需要注意的是，公司及公司其他股东均认可出资事实，并不代表公司其他股东对出资人股东身份的认可。某些特殊情况下，出资人出资之后，公司其他股东对出资事实无异议，但表示不同意出资人成为公司股东，那出资人就无法取得公司股东资格。我们此前发布的《隐名股东出资公司全体股东均认可，为何还办不了工商登记？》（点击文章名即可查看）一文中就详细阐述了这个问题，可供参考。

3、股东资格如何取得？

股东资格的取得分为三种：第一种是原始股东，也即公司的发起人，是公司成立之初出资设立公司的股东；第二种是公司成立之后，通过增资方式成为公司股东，即出资人在公司原有注册资本基础之上对公司出资，公司注册资本增加的同时，出资人成为公司股东；第三种是通过继受方式成为公司股东。常见的有通过股权转让、股权赠与、继承等方式成为公司股东。

第一、第二种股东资格的取得，都要求出资人履行出资义务，在认定是否具有股东资格时，须证明已实际出资、增资或已认缴出资、增资；第三种股东资格的取得，只须通过股权转让协议、赠与协议、遗嘱等文件来证明继受行为合法有效。

本案中，A公司的发起人为顾某和郑某，张某不属于原始股东；其次，如果张某想通过增资方式成为公司股东，则必须有增资协议或其他证明增资事实、履行增资程序的文件。但本案中不存在类似文件，故无法认定张某通过增资方式成为公司股东；最后，即使按徐某和曹某的主张，张某是通过股权转让而成为A公司股东。但徐某和曹某无法证明其实际持有A公司股权的事实，股权转让也就无从谈起。此外，即使徐某和曹某的确持有A公司股权，但按照非上市股份有限公司股权转让的特殊规定，徐某、曹某与张某签订《股权转让申请表》时尚处于限售期内，转让行为应认定为无效。

综上所述，张某的行为不符合任何一种取得公司股东资格的方式，应认定张某未取得A公司股东资格。

公司治理建议

1、投资前须充分了解公司背景及是否有投资限制

投资者准备投资入股之前应充分了解目标公司的背景，包括经营情况、经济实力、发展前景等。尤其要留意目标公司的诉讼情况，诉讼情况不仅能反应一个公司的信誉情况、经济实力以及运营能力，还能反应公司是否存在股东矛盾。如果目标公司已有多起公司类诉讼，则要警惕股东僵局导致公司解散的风险。

此外还需要注意的是，某些特殊形式的公司或某些具有特殊规定的公司，可能在出资、增资、股权转让方面有所限制。例如本案中的A公司，作为一家非上市的股份有限公司，在出资、增资方式，以及股权转让方面有诸多限制。张某未提前了解有关政策规定，就与尚在禁售期内的徐某、曹某签订了股权转让协议，导致张某无法实际取得股东资格。

2、股权受让人无法取得股东资格如何救济？

如果股权受让人无法取得股东资格，可以以“合同目的不能实现”为由要求行使合同的法定解除权。

建议股权受让人在合同中明确约定无法取得股东资格时，出让人须承担的违约责任，以便日后进行追责。如未约定违约责任，只能像本案中的张某，要求徐某、曹某返还股权转让款，并支付股权转让款的利息损失。

法条指引

《中华人民共和国公司法》

第三十一条 有限责任公司成立后，应当向股东签发出资证明书。

出资证明书应当载明下列事项：

（一）公司名称；

（二）公司成立日期；

（三）公司注册资本；

（四）股东的姓名或者名称、缴纳的出资额和出资日期；

（五）出资证明书的编号和核发日期。

出资证明书由公司盖章。

第三十二条 有限责任公司应当置备股东名册，记载下列事项：

（一）股东的姓名或者名称及住所；

（二）股东的出资额；

（三）出资证明书编号。

记载于股东名册的股东，可以依股东名册主张行使股东权利。

公司应当将股东的姓名或者名称向公司登记机关登记；登记事项发生变更的，应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的，不得对抗第三人。