司法观点

以股权转让的名义将股权转让给债权人，来实现对债务提供担保目的的，应当认定双方不存在真实的股权交易。如果实际权利人约定持股人不享有股东权利的，即使持股人是工商登记的公司股东，也不具有股东资格，无权要求查账。

知识点

1、在起诉时具有公司股东资格的人才能要求查账

2、工商登记的股东一定能要求查账吗？

3、股权代持和股权担保中严格限制持股人的权利

4、隐名股东怎么查账？……详情见下文

经典案例

A公司成立于2003年2月24日，注册资本1000万元，股东秦某持股90%，刘某持股10%。

2014年5月9日，A公司与B公司签订《融资服务协议》，约定B公司为A公司提供3500万元的专项融资服务。

2014年6月3日，A公司股东秦某与B公司签订《股权转让及回购协议》，约定秦某将所持有A公司股权中的9%以900万元转让给B公司，款项于股权变更登记办理完毕后2日内支付……秦某于2015年5月31日前以900万元回购本协议所转让的全部股权……从本协议生效之日起至回购期满前，B公司对标的公司不享受股东分红权利，也不承担标的公司属于股东应承担的任何负债义务。后双方办理了变更登记，B公司成为A公司工商登记的股东。但2015年3月31日前秦某并未履行股权回购义务。

2016年3月31日，B公司将秦某诉至法院，要求秦某按《股权转让及回购协议》约定立即回购B公司所持有的A公司9%的股权并支付回购款900万元。该案经已生效的2463号判决认定，双方之间是民间借贷法律关系，秦某应向B公司返还借款本金及利息。

2017年3月，B公司向A公司发函要求行使知情权，A公司以B公司不具有股东资格为由予以拒绝。2017年4月，B公司将A公司诉至法院，要求A公司提供自2014年1月1日起至判决生效之日止的财务会计报告、股东会议记录、执行董事决议、监事决议、重大合同供B公司查阅、复制。

法院认为

已经生效的2463号民事判决认为“秦某以收取B公司‘股权转让款’的形式，在股权回购期内使用B公司支付的资金，并支付固定比例利息，双方当事人缔结目的在于借款而非转让股权，讼争协议虽名为股权转让协议，实际是秦某以转让股权的形式对B公司提供的借款进行担保，B公司与秦某之间实际是民间借贷法律关系”，秦某与B公司签订的《股权转让及回购协议》亦约定“从本协议生效之日起至回购期满前，B公司对标的公司不享受股东分红权利，也不承担标的公司属于股东应承担的任何负债义务”。

综上，应当认定B公司与秦某不存在真实的股权转让关系，B公司对A公司既不享有权利，又不承担义务，亦即B公司并无股东的权利义务，股东知情权的目的与价值是保障股东权利的充分行使，在B公司不存在股东权利的情况下，其知情权存在价值也不复存在，B公司以工商登记显示其为A公司股东为由主张股东知情权，亦无支持的实际意义。

故，法院判决驳回了B公司的诉讼请求。

律师点评

上述典型案例涉及到了对股东知情权的认定，我们对此作几点阐释：

1、在起诉时具有公司股东资格的人才能要求查账

能够行使知情权要求查账的必须是在起诉时具有公司股东资格的人，从司法实践中来看，登记在工商信息上，或被记载于公司章程、股东名册上的人，在公司没有对股东身份提出异议的情况下，法院一般会直接认定其具有股东资格，而无需股东再提交出资、参与公司经营等其他证据材料来证明自己的股东身份。

需要注意一种特殊情况，有的股东在起诉时已经不具有股东资格，但是该股东的合法权益在其持股期间受到损害，且该股东有证据予以证明，这种情况下，即使该股东起诉时不再具有股东身份，也可以要求查阅持股期间的公司特定文件材料。

2、工商登记的股东一定能要求查账吗？

原则上，工商登记的股东是可以要求查账的，法院也会根据工商登记信息认定其具有股东资格。但如果公司对股东资格提出了异议，法院也会实质审查其是否具有股东资格。

实践中常见的虽然是工商登记的股东，但不能要求查账的股东主要是名义股东和股权担保这两种。名义股东是依据代持协议代持股权的人，而股权担保就是本案中B公司这种情形，秦某将股权转让给B公司实际上是以股权作为融资借款的担保，并不存在真实的股权交易行为，这就是股权担保。

在股权代持中，如果隐名股东在代持协议中约定名义股东不享有股东权益、不承担股东义务的，法院可能会依据代持协议的约定驳回名义股东要求查账的请求。我们此前发布的《股东为何不能查询公司会计账簿？》（点击文章名即可查看）中详细阐述了这种情形，可供参考。

在股权担保中，由于不存在真实的股权交易行为，股东资格也比较难被法院认定，尤其是双方明确约定了债权人（股权受让人、工商登记的股东）不享有股东权利的情况下，法院更加不会认定债权人的股东身份。例如本案中的B公司，虽然是工商登记上的股东，但生效判决已经确认了B公司与秦某之间不存在真实的股权交易，而且双方也明确约定了B公司在持股期间不享有股东权利，因此法院认定B公司不具有A公司股东资格，无权要求查账。

公司治理建议

1、股权代持和股权担保中严格限制持股人的权利

在股权代持和股权担保中，名义股东和债权人都是工商登记上的持股人，实际权利人应当通过协议方式严格限制持股人的权利，约定持股人不实际享有股东权利。即使持股人能够享有股东权利，实际权利人也要严格限制其行使权利的方式，例如要求持股人在股东会开会前将相关事宜告知实际权利人，在实际权利人书面同意的情况下，方可代表实际权利人行使投票权。

此外，由于股权登记在持股人的名下，持股人也有可能会擅自转让股权，或者登记在持股人名下的股权被拍卖、冻结、被继承等，这些都是实践中常见的一些法律风险。因此，实际权利人也要时刻关注持股人的动态，一旦发现持股人有滥用股东权利的行为，立即要求解除代持关系或通过其他途径维护自己的合法权益。

2、隐名股东怎么查账？

隐名股东是否能要求查账，虽然理论界还有争议，但是司法实践中的主流观点是隐名股东不能直接要求查账，因为隐名股东并不是登记在工商信息、股东名册、公司章程上的人，其股东身份仍具有不确定性。

因此，如果隐名股东要求查账，有两种途径：

第一、可以通过名义股东进行查账。一般情况下，名义股东行使查账权是没有问题的，隐名股东可以要求名义股东将查阅、复制的资料提交给自己查看，以达到查账目的；

第二、如果隐名股东想要自己查账，建议先提起股东资格确认之诉，待生效判决确认了股东身份后，再要求查账。

法条指引

《最高人民法院关于适用<中华人民共和国公司法>若干问题的规定（四）》

第七条 股东依据公司法第三十三条、第九十七条或者公司章程的规定，起诉请求查阅或者复制公司特定文件材料的，人民法院应当依法予以受理。 

公司有证据证明前款规定的原告在起诉时不具有公司股东资格的，人民法院应当驳回起诉，但原告有初步证据证明在持股期间其合法权益受到损害，请求依法查阅或者复制其持股期间的公司特定文件材料的除外。